Приобретение и использование цифрового актива будущего, криптовалюты, становится все более популярным на фоне историй о росте стоимости Bitcoin с 1 доллара в 2009 до 68 000 в 2021 году. С тех пор на рынок пришли миллионы людей и вряд ли история повторится, так дешево Bitcoin уже не купить.

Однако, рынок криптовалюты развивается, появляются новые ее разновидности, приобретение цифровых денег дает независимость, которую, как показала практика, другие активы предоставить не способны. Такая свобода неизбежно коррелирует с высокими рисками.

Природа криптовалюты и суть инвестиций в нее
Криптовалюта представляет собой цифровой актив и цифровую платежную систему, транзакции которой производятся без участия банков. Как у актива у нее нет никаких физических аналогов и воплощений, она полностью электронная и представляет собой код в информационной системе. Тем не менее сейчас крипта все чаще используется как средство платежа и может обмениваться на "живые" деньги.

У криптовалюты размытый правовой и экономический статус, она слабо регулируется законодательством, во многих странах (включая Российскую Федерацию) даже нет закона о цифровых деньгах, и слабо проникла в реальную экономику.

Инвестиции в криптовалюту тоже отличаются от традиционных, ее приобретение не гарантирует никаких дивидендов и выплат, заработать можно только на разнице в цене в момент покупки и в момент продажи. Стоимость криптовалюты полностью определяется спросом и предложением, в настоящем виде ее можно признать самым чистым рыночным продуктом.

Фактически инвестор занимается классической спекуляцией, но совершенно законной, так как пока никаким нормативным актом в РФ или на международном уровне такие действия не запрещены.

Преимущества и недостатки инвестиций в криптовалюту
Природа криптовалюты по сути определяет преимущества и недостатки ее покупки.

Преимущества:
· созданная как альтернатива выпускаемым государством деньгам, крипта отличается децентрализацией, ее выпуск и обращение не контролируется банками и правительствами;
· транзакция криптовалюты предполагает только внесение данных в реестр, блокчейн, поэтому она позволяет практически бесплатно производить оперативные трансграничные переводы больших активов. Крипта обеспечивает дешевые, быстрые и относительно защищенные транзакции в любую точку мира без предоставления объяснений и согласования лимитов;
· стоимость перевода зависит от загруженности сети и все равно остается дешевой по сравнению с условиями, предлагаемыми банками. При этом транзакции совершенно прозрачные и могут отслеживаться по реестру;
· криптовалюте, выпуск которой ограничен, не грозит инфляция, как национальным валютам;
· при проведении транзакций производится шифрование (криптография), что делает их относительно безопасными;
· высокая доходность в настоящий момент, стоимость криптовалюты может меняться очень быстро, в отличие от стоимости других активов (что в равной мере можно признать и недостатком). За месяц цена может повыситься (или упасть) на десятки и сотни процентов;
· конфиденциальность. Перемещения средств не отслеживаются третьими лицами и отмечаются только в цифровых кошельках и реестрах;
· активное развитие рынка крипты. Сейчас это перспективный актив будущего, предоставляющий большие возможности для развития, до конца неизученные;
· гибкость использования. В отличие от ценных бумаг или золота ей можно расплатиться, пусть и не везде.

За счет децентрализации и отсутствия регулирования криптовалюта позволяет сохранять сбережения (арестовать их или обратить на них взыскание в РФ проблематично) и переводить любые объемы активов за границу.

Недостатки:
· отсутствие физического воплощения сказывается на уровне безопасности, любой кошелек и реестр можно взломать. Так как вклады и транзакции никак не отслеживаются, вернуть себе утраченное не получится, подобных гарантий биржа дать не может;
· высокая волатильность или изменчивость курса, о чем уже говорилось;
· существует риск введения законодательного регулирования и даже налогообложения. В России уже разработан законопроект об обороте криптовалюты, однако Центробанк выступает против легализации криптовалюты в качестве средства платежа;
· риск запрета использования криптовалюты на важном рынке (например, в США) и обвала;
· проблема масштабируемости, высокая капитализация Bitcoin приводит к повышению стоимости переводов.

Поэтому большинство инвесторов не формируют свой инвестиционный пакет только из криптовалюты, а отводят ей не более 10-15% в нем.

Особенности обращения криптовалюты
Что важно знать о рынке крипты:
· Bitcoin занимает на рынке доминирующее положение (более 60%), поэтому стоимость всех других криптовалют зависит от него. Второй по популярности проект Ethereum оттягивает на себя только 16%, остальные еще меньше, хотя на рынке уже более 6 000 видов крипты (альткойнов). В то же время другие криптовалюты могут предложить дополнительные возможности. Так, Litecoin позволяет проводить больше транзакций, а Ripple может использоваться для отслеживания не только криптовалютных транзакций, с ней работают банки и финансовые организации;
· так как риски высоки, перед началом инвестирования обязательным этапом является освоение азов и изучение рынка при помощи технического (исследование ценовых графиков) и фундаментального (получение данных о надежности, авторах, финансовых возможностях и перспективах) анализа. Рекомендуется начинать с бирж;
· при вложении средств в крипту формируется инвестиционный план, расчет будущей прибыли на основании исследования последних изменений рынка.

Золотое правило инвестора, приобретающего рискованные активы, - закладывать в проект ровно столько, сколько готов потерять.