В течение последнего года российскому рынку потребовалось перестройка и переориентация. Инвестиционный рынок на определенный момент замер, стараясь выгадать время для маневра.

Стартапам объективно стало сложнее привлекать средства. Сейчас денег в стране накопилось достаточно, в иностранный бизнес их вкладывать сложнее, предприниматели, желающие получать пассивный доход, сталкиваются с неизбежным выбором наиболее безопасного и прибыльного направления. Перспективы есть, причем не требующие объемных вложений (от 300 000 – 500 000 рублей), но надо учитывать, что рынок сильно изменился.

Смена модели рынка
До 2022 года была популярна венчурная модель. Она предполагает высокие риски, так как все деньги такие стартапы на первых порах вкладывают в рост, а не в дивиденды инвесторов. За счет больших вложений повышается стоимость компании и прибыль вкладчиков в случае экзита, продажи доли.

Сейчас для большинства инвесторов привлекательная другая модель, когда бизнес способен быстро начать зарабатывать и выплачивать дивиденды. Дивидендный бизнес действует более прагматично, вкладывает в рост и собственные деньги тоже, поэтому тратит их более рационально. Такие стартапы не становятся единорогами с гигантскими доходами, но обеспечивают стабильную прибыль вкладчикам. Это менее рискованный вариант, чем венчурные инвестиции.

Дивидендные бизнесы – это производство, торговля, то есть, тяжеловесы экономики. Но не только, всегда и везде в тренде IT, например. К тому же вписаться в инвестиции крупных предприятий «с улицы» сложно. Есть и небольшие участники рынка, на которые стоит обратить внимание.

Дивидендные бизнесы
Важна не только модель, но и ниша, рынок. Особенно сейчас, когда многие иностранные компании, бывшие слишком серьезными конкурентами, ушли с рынка. Этим обстоятельством воспользовались многие отечественные предприниматели.

Какие отрасли наиболее перспективны с точки зрения занятия ниш, покинутых нерезидентами:

• консалтинг. Учитывая развитие искусственного интеллекта и необходимость быстрой перестройки многих процессов этот бизнес имеет потенциал для развития и появления новых серьезных игроков. Крупные международные консалтинговые агентства ушли из России из-за санкций, поэтому ниша постепенно заполняется небольшими российскими фирмами, которым потребуются средства на расширение. Юридический, финансовый, инженерный консалтинг нужны любой экономике. Особенно актуальны сейчас фирмы по внедрению автоматизированных систем на базе ИИ;

• IT, компьютерная поддержка бизнеса. Здесь тоже раньше заправляли иностранные компании, покинувшие рынок. Поэтому требуется разработка систем автоматизации и контроля основных этапов жизнедеятельности предприятия: планирования, производства, продаж. Главная потребность ближайших лет – создание систем, обеспечивающих информационную безопасность;

• легкая промышленность. С российского рынка ушли многие известные западные компании, а фирмы, открывшиеся на их площадях в торговых центрах, признания у россиян не получили. В этой ситуации повысился спрос на продукцию отечественного производителя, многие брэнды уже на слуху и нашли своего потребителя;

• сельское хозяйство. Ранее этот участок рынка считался одним из наиболее рискованных, так как вложений требовал солидных, а отдача приходила не сразу. К тому же в силу природных особенностей и необычного состава игроков отрасль справедливо вызывала скепсис у вкладчиков. Однако сейчас эта сфера наименее подвержена санкционному давлению, а доля экспорта здесь все еще высока. Есть запрос на цифровизацию, который уже начинает находить отклик у фаундеров, и возможность государственной поддержки, так как развитие отрасли в текущих условиях носит стратегически важный характер.

Западные страны практически закрыты для российского бизнеса и инвестиций. Можно рассмотреть вариант вкладов в стартапы в Латинской Америке, там сейчас востребованы российские финтех-решения, а также Китай, куда расширяются стартапы, предлагающие инновационные технологии в медицине, биологии и альтернативной энергетики.

Некоторые направления вложений заслуживают отдельных обзоров.

Коммерческая недвижимость
Недвижимость традиционно рассматривается россиянами как один из самых надежных способов сохранения и приумножения накоплений. Это вполне справедливо, так как вложения в строящиеся или ремонтируемые объекты позволяют диверсифицировать, разнообразить инвестиционный пакет и нивелировать инфляцию. В 2022 году инвестиции в коммерческую недвижимость в России выросли на 21% и достигли рекордного уровня.

Помещения под торговые объекты, склады, гостиницы, гаражи всегда будут пользоваться спросом. На инвестициях в коммерческую недвижимость можно заработать, если правильно выбрать объект и его место расположения, оценить риски и развитие рынка, узнать планы по застройке территории.

Доход обеспечивается за счет сдачи недвижимости в аренду или за счет перепродажи при повышении рыночной стоимости помещения (в том числе, за счет модернизации). Средний чек вклада здесь выше, чем в других направлениях, и составляет примерно 500 000 рублей.

Чтобы снизить риски и стоимость вхождения в проект можно купить объект вскладчину или поучаствовать в паевом инвестиционном фонде, ПИФе. Во втором варианте недвижимость напрямую не покупается, человек вступает в ПИФ и ему выдается пай, ценная бумага. ПИФ объединяет средства вкладчиков, приобретает или строит объект на общие деньги, продает его и раздает прибыль. Доход обеспечивается знаниями профессиональных участников рынка, организующих ПИФ. Разумеется, важно выбрать заслуживающий доверия фонд.

Туристические объекты
Направлений внутреннего туризма в России предостаточно: Алтай, Байкал, Карелия, Камчатка, Питер, Дагестан, Москва, Калининград и так далее и так далее. Тренд на внутренний туризм возник в период пандемии и массового исхода на удаленку, а теперь стал еще более актуальным из-за сложностей с выездом. Индустрия развлечений вообще на подъеме за счет массового использования Интернета, доступности создания фото и видеоконтента.

Недостаточный уровень сервиса отмечается по многим направлениям и привлекает стартаперов. Туристический бизнес – это не только что-то глобальное в виде санаториев и гостиниц, но и хостелы, мини-отели, развлекательные комплексы, аттракционы, экскурсии. Отдельной строкой можно упомянуть общепит, оздоровительные услуги, перевозку и организацию отдыха. Поэтому туристический объект вполне может быть небольшим, что не исключает доходности.
Выбирая объект нужно учитывать туристическую развитость региона, динамику и плотность рынка, наличие конкуренции, объем и качество инфраструктуры. Конкретный проект необходимо рассматривать в свете его концепции, команды, стратегии. Туристический рынок богат на направления и модели, в этом плане он позволяет совместить полезное с интересным.

Способы инвестирования – открытие своего бизнеса, прямые вложения в чужие стартапы (займ, приобретение доли и т.д.), или покупка акций без намерения активно участвовать в развитии проекта.

Стоит обратить внимание, что отрасль активно поддерживается государством, выдаются гранты и субсидии. Этот пункт надо обязательно учитывать в бизнес-плане, он влияет и на развитие региона, чем больше государственной помощи, тем активнее будет развиваться направление.

Селлеры на маркетплейсах
Селлеры – это компании на маркетплейсах, площадках, где размещаются предложения и организуется взаимодействие продавца и покупателя. Учитывая, какими темпами растет сектор eCommers никакие оптимистические прогнозы относительно его развития не кажутся слишком смелыми. У каждого в шаговой доступности есть пункт выдачи Ozon или Wildberries, реклама этих интернет-магазинов стала частью городского ландшафта.

Продавцам-селлерам всегда нужны деньги, оборотный капитал для закупок, расчетов. При этом есть гарантии возврата вложений хотя бы за счет наличия продукции.

Инвесторы и фаундеры находят друг друга на специализированных площадках и платформах. Важно выбрать перспективного селлера, эффективность его работы можно оценить по показателям, отзывам (осторожно, бывают и заказные), и грамотно оформить взаимоотношения с юридической точки зрения.

Как будут развиваться эти направления инвестиций покажет время, стопроцентные гарантии дают только работники оккультного бизнеса, но эти сферы пока видятся наиболее многообещающими и надежными.